โลกของ การเงิน การลงทุน

โลกของ การเงิน การลงทุน

1. กลุ่มนักลงทุน (Investors)
กลุ่มที่มีเงิน และต้องการนำเงินไปลงทุนให้เกิดผล
ในประเทศไทย กลุ่มนักลงทุนสถาบัน ประกอบด้วย
– กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ
– สำนักงานประกันสังคม
– บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน
– บริษัทประกันภัย
– บริษัทประกันชีวิต ฯลฯ
หน่วยงานเหล่านี้ทำหน้าที่รวบรวมเงินออมของประชาชนเพื่อนำไปลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ

2. กลุ่มที่ต้องการเงินลงทุน
กลุ่มที่ต้องการกู้ยืมเงิน หรือระดมทุนเพื่อนำไปใช้ ขยายกิจการ ประกอบด้วย
– บริษัทเอกชน (ต้องการกู้ยืมเงิน ,ระดมทุน เพื่อขยายกิจการ)
– หน่วยงานรัฐ

3. กลุ่มคนกลาง (Intermediaries)
กลุ่มที่ช่วยให้ ‘กลุ่มนักลงทุน’ กับ ‘กลุ่มที่ต้องการเงินลงทุน’ มาเจอกัน ประกอบด้วย
– ธนาคารพาณิชย์ (หมายถึง ธนาคารต่างๆ ไม่ใช่หมายถึง ธนาคารไทยพาณิชย์)
– บริษัทเงินทุน
– บริษัทหลักทรัพย์ ฯลฯ

รายละเอียด
– กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) – บริหารกองทุนขนาด 4.5 แสนล้านบาท ซึ่งเป็นเงินออมของข้าราชการจำนวน 1.2 ล้านคน
– สำนักงานประกันสังคม – บริหารกองทุนขนาด 1 ล้านล้านบาท ซึ่งเป็นเงินออมของลูกจ้างเอกชนจำนวน 11 ล้านคน
– บริษัทจัดการกองทุน – บริหารเงินจำนวนกว่า 4.3 ล้านล้านบาท ซึ่งเป็นเงินออมของลูกค้า 6 ล้านบัญชี ทั้งที่เป็น กองทุนรวม กองทุนส่วนบุคคล และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
– บริษัทประกันชีวิต – บริหารเงิน 1.6 ล้านล้านบาท ซึ่งเป็นเงินออมของลูกค้าที่ทำประกันชีวิต

‘กลุ่มนักลงทุนสถาบัน’ บริหารเงินออมของประชาชน มากกว่า 7 ล้านล้านบาท เป็น “สายงานจัดการลงทุน” หรือ ฝั่งขาย(Buy Side) คือ ทำงานกับหน่วยงานที่มีเงินนำไปเลือกซื้อหลักทรัพย์ต่างๆ เพื่อการลงทุน เช่น เป็นนักวิเคราะห์ หรือเป็นผู้จัดการกองทุน ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เป็นสายอาชีพที่มีโอกาสก้าวหน้าถึงระดับ Chief Investment Officer หรือ CIO ได้

CIO คือใคร?
Chief Investment Officer หรือ CIO (ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการลงทุน) เป็นตำแหน่งที่ดูแลการกำหนดกลยุทธ์และกำกับดูแลการลงทุนในภาพรวมของกองทุน ว่าควรแบ่งเงินไปลงทุนในพันธบัตร หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ เป็นสัดส่วนเท่าใด โดยเป็นกลยุทธ์ที่เกิดจากการคาดการณ์ภาวะตลาดในอนาคตและปัจจัยความเสี่ยงต่างๆ ที่เกี่ยวกับการลงทุน

ผู้จัดการกองทุน (Fund Manager) มักได้รับมอบหมายให้ดูแลการลงทุนในหลักทรัพย์กลุ่มเดียว เช่น บริหารพอร์ตหุ้นอย่างเดียว หรือบริหารพอร์ตตราสารหนี้อย่างเดียว แต่ CIO เป็นเหมือน “หัวหน้าทีมผู้จัดการกองทุน” มีความรับผิดชอบที่กว้างกว่า คือ ดูแลการบริหารพอร์ตทั้งหมดในภาพรวม

กลุ่มคนกลาง (Intermediaries)
ธนาคารพาณิชย์ บริษัทเงินทุน บริษัทหลักทรัพย์ มีงานอาชีพให้เลือก 2 สายงาน คือ

สายการธนาคาร
เป็นงานอาชีพที่เราคุ้นเคยกันดี เช่น เป็นเจ้าหน้าที่วิเคราะห์สินเชื่อ เจ้าหน้าที่การตลาด เจ้าหน้าที่ธุรกิจสัมพันธ์ (Business Relationship Officer) ผู้จัดการสาขา ฯลฯ

สายหลักทรัพย์และวาณิชธนกิจ
เป็นงานที่นำสินค้าทางการเงินต่างๆ เช่น พันธบัตร หุ้นกู้ หุ้น หรือตราสารอนุพันธ์ มาขายให้กับ ‘กลุ่มนักลงทุน’ หรือบางครั้งเราเรียกว่าเป็นฝั่ง Sell Side คือ ทำงานกับหน่วยงานที่นำหลักทรัพย์ต่างๆ มาเสนอขายผู้ลงทุน เช่น เป็นนักวิเคราะห์/Trader/เจ้าหน้าที่การตลาดของบริษัทหลักทรัพย์ หรือเป็น Investment Banker ของธนาคารพาณิชย์
กลุ่มที่ต้องการเงินลงทุน

ประกอบด้วยหน่วยงานทั้งของรัฐและเอกชนที่ต้องการนักการเงินมืออาชีพเช่นกัน หน่วยงานของรัฐ ได้แก่ กระทรวงการคลัง ธนาคารแห่งประเทศไทย รัฐวิสาหกิจต่างๆ จำเป็นต้องมีเจ้าหน้าที่ด้านการเงินดูแลการออกพันธบัตรเพื่อกู้เงินมาใช้จ่าย ส่วนบริษัทเอกชนก็ต้องมีนักการเงินคอยดูแลการรับจ่ายเงินของบริษัท การบริหารเงินสด รวมไปถึงการระดมทุน เช่น ออกหุ้นกู้ หรือ หุ้น เพื่อนำเงินมาขยายกิจการ

เราเรียกงานในสายอาชีพนี้ว่า สายการเงินของบริษัท หรือ Corporate Finance บริษัทขนาดเล็กอาจจะมีเจ้าหน้าที่ด้านการเงินเพียง 1 – 2 คน แต่บริษัทขนาดใหญ่จำเป็นต้องมีเจ้าหน้าที่แผนกการเงินนับร้อยคน ซึ่งก็เป็นสายอาชีพที่มีโอกาสก้าวหน้าได้จนถึงเป็น Chief Financial Officer ได้เลยทีเดียว

CFO คือใคร?
“Chief Financial Officer หรือ CFO”เป็นเสมือนคนที่ดูแล ‘กระเป๋าเงิน’ ของบริษัท คือ คอยดูแลว่า กระแสเงินสดที่รับมาจากรายได้หรือเงินที่เก็บจากลูกค้า จะเพียงพอที่จะนำไปใช้จ่ายในการซื้อวัตถุดิบ จ่ายเงินเดือนพนักงาน ค่านำ ค่าไฟ ภาษี ฯลฯ

CFO ยังมีหน้าที่วางแผนการระดมทุน เช่น กู้เงินธนาคาร ออกหุ้นกู้ หรือ เสนอขายหุ้น เพื่อให้บริษัทมีเงินนำไปใช้ขยายกิจการ วางแผนทางการเงินเพื่อเตรียมจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้นให้กับผู้ถือหุ้นกู้ และจ่ายปันผลให้กับผู้ถือหุ้น รวมทั้งมีหน้าที่บริหารพอร์ตเงินคงเหลือของบริษัท และจัดทำงบการเงินต่างๆ

วิน พรหมแพทย์, CFA